每天五分鐘,讓投資更簡單

立即加入老鳥說

破解高槓桿=高風險的迷思,高手這樣用槓桿

1493


訂閱破 500啦~

經營部落格以來有些心得,普遍來說台灣的投資人對國際消息較不感興趣

或許多數人還是以股票為主要投資標的,所以最關心的是個股消息、產業新聞、大盤走勢等等

但我真的覺得願意花時間去了解國際消息的讀者們,你們真的很棒!

從歷史經驗告訴我們,多少次的金融危機起源自歐美的金融體系?

而又有哪一支股票能反過來影響全世界的經濟市場?

所以讀者的訂閱就是對E哥的支持,E哥也會繼續努力

不斷將國際議題帶入玩股網,並持續分享我在投資路上的經驗、觀點與大小事

 

今天就延續前一篇專題文章,來跟大家聊聊 "槓桿"


槓桿其實就是運用較小的資金,來操作較大合約價值的能力

交易股票或期貨,很少會討論槓桿是多少

反觀在外匯保證金市場,槓桿卻是一個非常普遍的概念

最主要是兩個原因

1. 外匯合約價值太大

一手歐元兌美元的合約價值是 10萬美金 (或10萬歐元,依券商不同)

無槓桿對資金使用是非常沒有效率的,所以一定會用到槓桿

2. 槓桿比例選擇多

像股票或是期貨,只要商品固定,槓桿就是固定沒得選

而在外匯,依據券商的不同,投資者可以選擇不同的槓桿比

從 1:30 ~ 1:400 都相當常見,因此如何挑選槓桿,自然就成為很普遍的議題

 

常見迷思1:槓桿越高,交易時賺or賠的金額也就越高

事實上,如果漲幅一樣

在不同的槓桿比下,同樣交易一手,獲利或損失的金額效果是一模一樣的!

槓桿唯一有影響的,只在於下單時,佔用保證金的多寡


舉個例子,在槓桿比 1:100 的狀況下,交易一手佔用1000美金,1:200 就只需要佔用500美金

假如都是1萬的本金下,1:100 因為佔用了 1000美金,所以你的帳戶還有 9000的本金

這 9000可以用來抵扣浮虧 (未實現虧損) 或是 用來進新的單 (佔用保證金)

而 1:200 就只佔用 500美金,所以你可動用的本金,就還有 9500

我們用下圖來看就很清楚了:

所以一般而言

→ 槓桿比越大,你交易時的彈性就越大

 

常見迷思2:高槓桿 = 高風險?

為什麼大多數人一般對高槓桿會有 "高風險" 的印象呢

你可以簡單估算,若你的可動用資金都是 1萬美金

1:100 下到滿倉可以下 10手,但 1:200的槓桿,滿倉則可以下 20手

如果兩者都進 BUY單 "滿倉" 的前提下,行情下跌 1000點 會讓前者虧損 10手 x 1000 = 虧損 1萬

而後者卻是虧損 2 萬

 

所以 高槓桿 的雙面刃,只會對 "手數過重" 的交易者產生不良的結果

假如兩者採用一樣的手數做交易

→槓桿越高,能承受的風險反而是更高的 (在被強制平倉前,有更多的空間)

 

常見迷思3:只要同個券商,就採一樣的槓桿比

事實上,不同的商品因為風險屬性不同,除了券商本身給的預設槓桿外,往往還會有各自的保證金比例

一般來說越多人交易的貨幣,因為流動性越高,券商需負的風險較低,佔用保證金比例也就越低 (槓桿越高)

拿 E哥自己真倉的券商 IG 舉例好了

歐元兌美元 (EURUSD)為例,預付款百分比為 11.2%,交易一手實際佔用金額為 $56美金

而波動較大的 英鎊兌美元 (GBPUSD),預付款百分比則為 26%, 一手需佔保證金 $130美金

→因此可從不同貨幣兌的槓桿狀況,推估風險與波動性,進而挑選適合自己的市場

 

常見迷思4:各國監管力推去槓桿化,代表高槓桿不好?

就像在迷思2 所說的,高槓桿只對 "手數過重" 的投資人有不良影響

對有正確風險意識的投資人而言,高槓桿是你可以選擇用或不用的利器

可惜的是投資市場遵守 80/20 法則,有良好風險意識的投資人只佔市場的少數

而各國政府為了降低整體的市場風險,自然會以風險意識低的多數人做為考量來執行政策

 

最後總結,高槓桿之所以能讓我們投資更有彈性

一來是因為外匯保證金具有手數的可分割性 (參考前文→ 為什麼散戶常常輸?拆解大戶高勝率的祕訣)

讓我們有自主控管的主動權

二來則建立在投資人有正確的風險控管能力之上

才不致於濫用槓桿,帶來超額的風險

 

 

若覺得我的文章不錯,現在就免費訂閱! E哥陪你在投資路上一起努力

不定期分享最新國際新聞議題、獨特觀點、投資教學和撇步

 

本文為個人經驗分享,希望讀者能從中有所收獲,包含心態成長、技術學習等,而不是提供實際交易建議。差價合約如多數金融產品採用槓桿交易,合理運用可加快獲利速度,亦有超出個人存款損失的風險,投資人需認識風險、評估自身狀況,才是處投資市場中的正確方式。

鼓勵作家持續分享更多優質好文

喜歡這篇內容嗎 ? 立即按讚與分享

每日精選

熱門新聞

您還可以輸入200個字。

會員中心 站內信0 自選股 玩股網
E哥2019斜槓中年

財經資訊

玩股服務

App下載

登出 FB專頁 Line客服 電腦版

隱私權政策 服務條款 聯絡我們

© 2010- WantGoo