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套息交易可行乎?隔夜利息詳解攻略

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庫存費向來就是外匯交易的一部分,過去美元與其他貨幣的利差沒那麼大,所以不需要特別在意

但是這半年來,券商紛紛調整庫存費,反應美元高利差狀況

所以這篇文章要幫你 1.檢視庫存費的影響   2.比較各券商的庫存費現狀  3.針對利差的策略對策


 

最近 E哥手上的一組單順利獲利出場,但仔細一看

庫存費竟然吃掉了過半的獲利!

原始獲利加總約 120美金,但扣掉庫存費只剩 51塊
 

檢視庫存費的影響

E哥拿我自己跑 歐元兌美元 的全自動帳戶做個統計給大家看,比較多空方向的差異

EURUSD 全自動交易的帳戶現況:(本篇主要會拿歐美兌做比較基礎)

從去年八月中開始交易至今,總利息付了 $303.24 (先對這個數字稍微有印象)

講到這邊一定會有人好奇 E哥的參數,這部分在社團教學中做分享

www.wantgoo.com/clubs/35/articles/57736

 

首先到 myfxbook 將歷史單先匯出,下載成excel檔,方便做統計

下面會有一些圖表,只是E哥跟大家說明我執行的過程,有興趣的學員也可以依法操作

沒興趣者也可以跳過這些圖表,到下方直接看結論


我只統計今年以來的交易單,前四個月賺約 $1700多美金


把BUY SELL單分別統計結果如下

BUY單:

SELL單:

------ 跳過圖表的請從這邊繼續看 ------

簡單說,今年以來交易時間只佔總交易時間的一半,但利息卻佔超過 2/3,可看出券商近期調整反應利差 (不同券商也有差,後面會比較)

在扣利息前,不論 BUY/SELL單,每手創造獲利的能力差異不大,落在 204~208塊

但是,一手BUY單平均要付出 34.6塊的利息,對比一手SELL單只要 1.1塊,差距竟高達30倍!

 

券商庫存費比較

當然,這個帳號是我開始研究券商早期就開始用的 ROBOFX

始終沒介紹給大家,一來是因為監管不佳 (最早期是澳洲監管,但幾年前換到島國監管)

二來就是其他的交易條件不盡理想,譬如今天提到的庫存費

BUY單每手 -14塊

SELL單每手 +5.5塊

負的就是要付券商利息,正的則是會從券商收到利息

買賣利差約 19.5塊,這點大部分券商都一樣

但若同時BUY/SELL各下一手,交易者還是要付出 8.5塊利息,就會發現這家利差顯然較有利券商,而不利投資人

 

再來看 E哥手上另一家有真倉的,也是社團不少學員有用的 HANTEC

BUY單每手 -11.44

SELL單每手 +8.1

利差 19.54,可以發現,當前的利差就差不多是這個水準

但對投資人比前一家要來的友善,同時一買一賣一手,利率相抵的結果是 3.34 塊

 

最後要特別說一下 IG

在考慮監管、槓桿 與 大公司 等券商評估時,當前 IG 對投資人優勢不容小覷

也是團長從測試開戶到實地入金交易,到目前為止都相當滿意的

延伸閱讀→ FCA調降槓桿下,券商研究勢在必行 (附IG介紹與開戶教學)


不過這家券商也有一些地方跟我們的習慣不同,庫存費就是其中一點

在 MT4的界面裡無法直接看到庫存費,而是要到 IG的自有交易平台上看

這邊也簡單教學怎麼看

先到 IG的網頁後台 → CFD 打開平台


然後在左側關注列表,找主要外匯


 

把主要外匯,添加至工作區

添加到工作區後,就會以其中一欄頁籤的方式呈現

這時就可以在右側看到

如果沒有,則要點開 "市場" 旁的三條線,把 多/空頭掉期利息 (也就是庫存費),點開後就可看到

E哥在多家券商間實際使用下來的心得是

IG的利息調整蠻即時的,每一天會多少有些不同,感覺是根據銀行端決定

我昨日(5/2) 截圖時則是下圖

因為這裡的數字指的是"幾個點" (四位數報價的大點 → 美元在前的貨幣兌要先換算)

看到的數字,大致可想成是 0.1 手的每日庫存費

BUY單每手 -10.9

SELL單每手 8.8

利差 19.7,但多空同時進單時是對投資人最有利的,息差僅僅 2.1塊

 

另外,IG還有三個小地方,值得注意

‧每個禮拜三,這邊的利息數字也會變為三倍 (因 T+2碰到週末,提前收)

‧日幣當前的多空單隔夜利息都為 0,是因為日本正處長假中,銀行不收利息,由此可見IG根據市場調整的程度相當高

‧在 MT4的介面中,每日利息逐日結算,直接反應到餘額;
 比較我們以往習慣的方式,則是累積至單子的淨值中,平倉才一起結算

看一下下面E哥兩家券商的歷史單就可以明白


 

其實就是一開始有一點不習慣,但並沒有哪一種方式比較好

只是如果你的策略 程式,是用 "獲利金額"  當作出場的判斷條件,就要特別留意一下

 

針對利差的策略對策

所謂的「套息交易」,指的就是長期押注利息為正的貨幣兌

以賺取利差為主要的收益來源,在日本所謂的"渡邊太太" 就是以這樣方式為主

但若只是盲目進場,最忌諱 賺了利息,賠了本金


如果你是用全自動交易的,可以不用考慮庫存費的差異

就像上面分享的帳戶截圖,反正兩個方向都是賺,多賺還少賺而以


至於主觀搭配程式的交易模式,該怎麼針對隔夜利息來微調策略

以及,如何評估積極的套息策略 (提示:一個禮拜做一次,利息三倍的交易時段)

就留給社團學員進階學習 → https://www.wantgoo.com/clubs/35

 

外匯交易市場 24小時運作、多空單可並存、適合程式環境,還有今天介紹的利息特性

也歡迎有興趣的讀者多了解 E哥的外匯社團 → 點我看介紹

 

對外匯還不熟悉嗎?

也可以從 免費訂閱 E哥的文章開始學習

近期國際焦點了解一下→ 獨家解析美聯儲利率決議 與 美元飆升

 

本文為個人經驗分享,希望讀者能從中有所收獲,包含心態成長、技術學習等,而不是提供實際交易建議。差價合約如多數金融產品採用槓桿交易,合理運用可加快獲利速度,亦有超出個人存款損失的風險,投資人需認識風險、評估自身狀況,才是處投資市場中的正確方式。

 

標籤: 外匯專業知識

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